走进远建

首页--走进远建

登高望远,放眼国际市场|上海市商务委“对外工程承包实务班”第八期

发布日期:2019-06-06 作者:冯璞 出处:周月萍律师公众号

著名投资商巴菲特曾言:“投资过程如同棒球运动,要想让记分牌不断翻滚,你就必须盯着球场而不是记分牌。”国际工程承包亦是如此,开阔的视野和全局的观念才能引领中国企业正确地走向海外,收获硕果,赢得口碑。

第八期“对外工程承包实务”培训班现场

6月5日,在初夏明媚的阳光中,北京市中伦(上海)律师事务所和上海协君投资咨询有限公司受上海市商务委员会的委托,联合举办了第八期“对外工程承包实务”培训班,本期主题为“国际市场开拓实务”。来自长三角地区的施工企业、房地产企业、银行证券保险信托等金融机构、投资公司、大型制造企业等已经或即将从事海外工程承包的近60名中高层管理人员参加了本次培训。

学员签到

中国土木工程集团有限公司董事长 袁立先生

全球承包工程市场划分为九个区域,分别为:亚洲及澳洲、欧洲、中东、中南部非洲、北非、拉美、美国、加拿大及加勒比。中国公司在国际承包工程市场发展稳健,所占全球营业额份额在过去的10年间自11.1%发展到23.7%。

中国土木工程集团有限公司董事长袁立先生拥有长达37年的海外工程承包实践经验,在第七期上海市商务委“对外工程承包实务班”中,袁董向学员们介绍了亚吉模式和埃塞工业园的实践经历,让参会学员受益匪浅:(第七期超链接)。本次培训,袁董又为学员们带来了“国际承包工程市场和项目选择”的精彩分享。

袁董首先以钓鱼需要地点、时间、潮水、季节、工具等要素,达到用最小的投入,在最合适的地点和时机,争取钓最多的鱼,获得更多“渔乐”的目的作比喻,进而阐述了国际承包工程如何进行目标市场选择。

通过一系列详实的数据资料,袁董指出,中国公司在非洲市场有很大优势,中非经济存在差异化、互补性强,进出口银行、国家开发银行、工商银行、中国银行更为中国公司在非洲的承包工程项目提供了大量的融资支持,使得难以落地的项目得以更早实施,同时带动中国标准、中国装备和材料走入非洲。得益于“一带一路”倡议,中国企业在亚洲地区的工程承包业务规模发展加速。中国企业在中东地区具有相对优势,应有更大发展。中国企业目前均加大了在拉美及加勒比地区的开发力度,预计未来会有突破。而在西欧、北美地区,中国企业面临市场准入、文化冲突等问题,力量还相对薄弱,应将该地区作为未来市场持续推进。

袁董向学员们介绍了他对全球工程承包地区市场划分和重要国别市场的真知灼见,并向中国企业有针对性地提出了目标市场选择的五点建议:第一,响应国家战略——优先选择“一带一路”国家;第二,有资源就有资金,政府就有实力在基础设施领域做更多投入,即使暂时资金有所不足,也可以依托资源向金融机构进行融资——优先选择有资源的国家;第三,“在风口上猪都会飞”——优先选择新兴市场国家;第四,中国公司和欧美公司比,在施工技术、成本和进度方面优势明显,但对当地商务、财税、法律、文化差异的掌握不及欧美公司——优先选择中国承包商有比较优势的国家;第五,对于两国关系暂时趋冷的国家,要慎重等待下一个时机的到来——优先选择政治上与中国友好的国家。

随后,袁董通过诸多真实案例进一步向学员们阐述了国际承包工程如何进行项目选择。袁董表示,选择国际承包工程项目需要判断四个方面:一是判断项目信息是否可靠,主要看项目信息来源并分析信息来源的真实性;二是判断项目资金或资金来源是否落实;三是判断项目是否可行,主要看政治、经济和技术方面是否可行;四是判断项目是否符合自身经营和发展战略及能力,自身能力有时也可以通过组建联合体来弥补,增强竞争实力。

若已决定跟进某一项目,袁董提示道,还需要了解项目的概况、主要工程内容、商务条件、技术规范等,此外还要进一步了解东道国的地理、历史、民族、宗教、文化、政治(包括地缘政治)、经济(包括经济发展规划)、现有及潜在的竞争者等。

主持人 中伦律师事务所周月萍、周兰萍律师团队商务经理 何月红女士

学员向袁立先生积极提问

中伦律师事务所合伙人 周兰萍女士

基础设施的建设是为了提供更好地公共服务。但是近年来,公共服务的运营端开始逐渐暴露出一些问题,“解铃还须系铃人”,解决该等问题,也要从运营端着手。

中伦律师事务所合伙人周兰萍女士以“铁路全产业链+多式联运+产业园区开发+城市更新”的亚吉模式为例指出,成功的项目需要有从运营效益最大化出发的设计理念,以助力项目全生命周期效率的提升,同时合理设计及有效实施融资方案和商业营运方案的,助力资本安全“出海”,并通过项目打造一支优秀的人才队伍,实现项目物有所值。

就交通枢纽项目TOD开发而言,周律师向学员们介绍了政府投资类、运营企业投资类、社会投资类等国内的TOD开发合作模式,并着重阐述了取得土地开发权的多种方式。《财政部关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》(以下简称“10号文”)规定“新签约项目不得从政府性基金预算、国有资本经营预算安排PPP项目运营补贴支出”,对交通枢纽PPP+TOD综合开发项目模式带来了一定的影响,但是思路是不变的。通过合肥北站因运力与产业之间未能形成良性互动而面临即将关停的尴尬境遇,周律师指出,轨道交通PPP+TOD项目要从产城融合的角度去建设和运营,完善的顶层设计是项目成功的大前提。

“发展和保护已经密不可分。”10号文对生态环保PPP项目也带来了影响,不少项目面临终止困境,而这些案例大多都有资本金出资不到位、项目经营性弱、社会资本资产负债率高等共性问题。周律师表示,想要破解该等困境,就要准备好创新投融资模式、完善价格机制、建立生态保护补偿机制、资源化利用等对策,良好的顶层设计与规范的实施操作相结合,方能真正实现可持续发展。

上海国际经济贸易仲裁委员会总监 姚宏敏先生

2018年5月9日,英国伦敦玛丽皇后大学和美国威凯律师事务所共同发布了《2018国际仲裁调查》,调查显示:97%的受访者偏好通过国际仲裁解决跨境商事纠纷,99%的受访者表示未来会选择或推荐国际仲裁。

上海国际经济贸易仲裁委员会法律事务总监姚宏敏先生指出,当前国际商事仲裁发展迅猛,整体呈现快速平稳发展趋势,中国元素日益增加。而国内仲裁发展的总体情况也呈现出分化的状态:一方面,我国一些较为领先和国际化的仲裁机构将进一步直面国际仲裁机构的全方位竞争;另一方面,有些地方的仲裁机构会开展一些不符合仲裁法律服务发展规律、游走在违法边缘的业务,比如“先予仲裁”,从而在整体上影响中国仲裁的公信力和国际形象。

在此背景下,姚总监向与会学员们提出了中国企业参与国际商事仲裁的实务建议:首先要明了仲裁条款的形式与内容,借助争议解决律师的专业审查,拟定安全的仲裁条款;其次要确定适格的仲裁当事人,进行有规划的临时措施申请;再次,要积极应诉,用好管辖权异议手段;第四,积极选择开放的、专业领域覆盖广泛的仲裁机构,并选择“利己”的仲裁员;第五,要深入了解如何选择有效的仲裁则证据、如何用好证人等;第六,还要关注境外裁决在中国、中国裁决在境外是否能够成功执行。


上半场主持人 济邦投资咨询有限公司创始人 张燎先生

主持人济邦投资咨询有限公司创始人张燎先生表示,近年来PPP涌起热潮,市场上风起云涌,政策和金融对各个行业的带动或冲击都强烈,尤其是政策调整,让PPP项目的各参与方倍感压力。作为基础设施咨询业的“老兵”,张先生感触很深:一是不要大喜大悲,保持平稳的心态,企业才能走得远、走得稳;二是做事要专业化,本次培训班就体现了上海的专业和诚信的海派商业文化,能够对中国商业文化起到很好的借鉴作用。

上海城建投资发展有限公司副总经理 饶师昭女士

对PPP项目而言,风险防控异常重要,可谓“一着不慎满盘皆输”。

上海城建投资发展有限公司副总经理饶师昭女士从企业的角度与学员们分享和交流了PPP项目风险管理的心得体会。饶总表示,无论是合同签订前对交易背景、相对方、采购文件的审核,谈判阶段对合同谈判和合同审核的把控,还是履行中的跟踪、变更、纠纷,履行后的评估、统计、查询,风险控制都必须全程参与,而不是事后补救。“如果一直是‘救火’的状态,PPP项目一定做不好。”

饶总将PPP项目风险划分为四个级别的风险标准:最严重的是项目违法违规,企业将采取强势措施否定;其次是导致投资成本亏损的风险,企业一般都不会接受;再次是导致投资收益损失的风险,虽然投资方并不乐见这一情况,但仍有可接受的范围;最后便是一般风险。在此风险标准的基础上,建立风险库,对已出现的风险点进行梳理,做到风险防控前置,同样的风险不再出现第二次。

随后,饶总向与会学员列举了16条PPP项目实施阶段的常见风险点,涵盖了前期工作、工程变更、项目保险、项目建设和审计等方面,例如项目前期工作内容、分工和费用分担不明确,投资控制责任、超概算的处理问题风险分担不合理,工程分包批准程序、设备采购程序不合理等,饶总逐一详细地阐述并与学员们分享了相应策略。“如果光谈原则是不行的,大家要尽量把操作层面的东西谈清楚,才能控制风险。”

德勤全球基础设施业务中心主管合伙人 李晓晖先生

当考虑海外并购与投资时,应时刻关注项目所在国的税制的现状及变化,充分了解项目所在国的税制可以让企业站在更有利的位置分析并尽可能避免投资的税务风险。

德勤全球基础设施业务中心主管合伙人李晓晖先生在跨国工程税务与国内PPP业务解决方面也拥有多年专业经验,为众多跨国以及中国工程公司提供EPC以及PPP税务咨询以及国际税务筹划服务。李总指出,在招投标阶段,企业需要了解项目所在地的税制、税收优惠政策和中国的相关税务规定,计算工程应纳的税收,在投标作价时予以详细考虑。招投标阶段另一个需要关注的问题是税务尽职调查,全面审慎的税务尽职调查不仅要分析历史税务问题,还要考虑目标公司日后的税务状况,这能够为估值模型及股权买卖协议谈判提供详细的数据支持,从而降低交易风险。

就项目投资架构设计,李总强调了以下需要关注的重点:第一,通过合理架构安排,降低未来利润分配时股息汇回的中国税负,并充分利用境外所得税抵免的政策;第二,对比分析中间控股公司设立地点、数量和相关税负,为母公司提供税务优化的中间控股公司地点选择;第三,充分利用中国和中间控股公司所在地的双边税收协定,有效降低全球整体税负,规避相关税务风险;第四,充分利用项目所在地和中间控股公司所在地的双边税收协定,有效降低利润汇出的项目所在地税负。

在项目商业谈判阶段,李总表示,海外投资项目的税收优惠对项目的投资回报有至关重要的影响,在很多国家,大型BOT项目均需要单独与政府商谈独立于本国税法体系外的税收优惠,这些优惠通常需要在合同谈判以外单独进行。李总提醒,在谈判时应注意以下几个方面:有无可能取得开发商及所有相关方的税收优惠;享受税收优惠的前提条件;税收优惠所覆盖的税种;注意优惠谈判策略(应优先争取所得税类及预提税类的优惠);通过投资目标国设立特定架构,可按当地税法享受一定税收优惠。

最后,李总向参会学员推荐了《国别税收管理手册》,方便“走出去”企业全面了解重点国家相关税收法规,建立该国完整系统的税务管理制度和流程,促进企业在海外健康发展。

下半场主持人 中伦律师事务所合伙人 周月萍女士

李晓晖先生为幸运学员颁奖

至此,2019年上海市商务委“对外工程承包实务”共8期培训班圆满落下帷幕,多行业、多方位、多层次的专业授课内容为来自长三角地区的施工企业、房地产企业、银行证券保险信托等金融机构、投资公司、大型制造企业等带来了一场又一场精神盛宴。感谢每一位主讲老师倾情传授的和每一位学员热情参与,让我们共同期待来年再见!



建设工程专业律师团队|基础设施投融资法律服务团队|建筑工程法律服务|房地产项目法律服务|城市基础设施建设领域法律服务|轨道交通工程专业法律服务|PPP项目专业律师服务|房地产法律|房产法律|房地产律师|房产律师|建筑律师|建筑法律|建筑房产律师|建筑房产法律|建筑房地产法律|建筑房地产律师|房地产法|房产法|建筑法规|房产法规|房地产法规|律师|律师网|工程质量安全事故责任辩护法律服务|工程质量安全事故|EPC+PPP|EPC合同审查|建设工程争议解决|建设工程困境破解|工程项目困境破解|工程事故危机应对|基础设施项目困境破解|固废项目困境破解|垃圾焚烧项目困境破解|综合管廊项目困境破解|城市更新项目困境破解|黑水河治理项目困境破解|污水处理项目困境破解|公共设施项目困境破解|建设工程争议解决|建设工程困境破解与再谈判|工程项目困境破解与再谈判|工程事故危机应对|基础设施项目争议解决|固废项目困境破解与再谈判|垃圾焚烧项目困境破解与再谈判|综合管廊项目困境破解与再谈判|城市更新项目困境破解与再谈判|黑水河治理项目困境破解与再谈判|污水处理项目困境破解与再谈判|建设工程争议解决|建设工程困境破解与再谈判|工程项目困境破解与再谈判|工程事故危机应对|基础设施项目困境破解与再谈判|固废项目争议解决|垃圾焚烧项目争议解决|综合管廊项目争议解决|城市更新项目争议解决|黑水河治理项目争议解决|污水处理项目争议解决|